焦點

華泰證券業務和收入結構持續優化

华泰证券大廈

華泰證券30日晚間公佈的2016年年報顯示,2016年公司營收169.17億元,淨利潤62.71億元,擬每10股派發現金紅利人民幣5.00元(含稅)。

作為連續幾年多項主營業務指標穩居行業前五的大型綜合券商,在2016年經濟增速放緩、行業監管趨嚴的環境下,華泰證券年報靚麗,其中股基交易量規模保持行業第一,融資融券業務餘額位居行業第二;經證監會核准的併購重組交易數量行業排名第一,股權承銷業務主承銷金額行業排名第三;資管業務規模和行業地位持續提升,已經躋身券商資管第一方陣,資產管理業務總規模突破人民幣8,800億元,排名位居行業前列。

在戰略轉型的路上,華泰證券去年再向前邁出了一大步,其中投行業務及資管業務接連發力,收入和收入佔比實現雙增長,其中營業收入分別為239,837.85萬元、279,440.88萬元,同比分別增長29.18%、29.03%,佔總收入比例為14.18%、16.52%,同比分別增加7.11%、8.27%,這無疑一定程度上彌補了傳統經紀業務收入周期性下滑對盈利能力的影響,收入結構進一步優化。

經紀及財富管理業務繼續領跑

2016年,滬深兩市股基交易量僅為277.83萬億元,同比大幅下滑48.71%,證券業經紀業務受交易量收縮影響,收入波動較為明顯。證券業在互聯網金融領域持續發展以及市場化進程提速的背景下,經紀業務競爭日趨白熱化,業務轉型是券商尋求的突破口。

華泰證券去年通過積極推進經紀及財富管理業務轉型,憑藉佈局合理的營業網點和業內領先的互聯網平台,為公司逾1100萬的客戶群體提供有針對性的優質服務,運營效率及協同營銷能力不斷提升,實現了市場份額的持續增長。

2016年,華泰證券“漲樂財富通”下載量突破1500萬,累計下載量突破2600萬;日均活躍用戶數235.16萬,月度活躍用戶數一直位居券商App首位。截至去年底,“漲樂財富通”移動終端客戶新開戶數185.89萬,佔比超過公司全部開戶數的九成。作為業內公認的“技術先鋒”,為提升用戶體驗,華泰證券“漲樂財富通”全年版本升級15次,智能平台漸趨完善。

當然,華泰證券在推進互聯網證券業務的同時,持續進行高端客戶的開拓,在全業務鏈服務理念的指導下,該公司經紀業務得以藉助投行、資管等業務資源,積極升級傳統線下營業網點功能,為高淨值客戶、機構客戶及企業客戶提供個性化綜合金融服務。

線上、線下有機結合,華泰證券經紀業務優勢更加穩固。據Wind資訊統計數據,華泰證券2016年股票基金交易量合計人民幣24.52萬億元,市場份額為8.85%,排名繼續保持行業第一。截至2016年末,華泰證券股基交易市場份額已連續3年保持行業第一,連續4年正增長。

資本中介業務體現了一家券商資本實力和研發實力。截至2016年末,華泰證券母公司融資融券業務餘額人民幣551.43億元,市場份額5.87%,位居行業第二;股票質押式回購業務呈持續增長態勢,業務待購回餘額合計人民幣690.26億元,規模位居行業第三。

投行業務聚焦行業標杆項目

在投行領域,作為華泰證券投行子公司,華泰聯合證券在大項目和精品項目兩端發力,不僅樹立了華泰證券集團的品牌,也提高了客戶服務的能力。

2016年,在供給側結構性改革、國企改革及併購重組市場化改革持續推進背景下,華泰聯合證券主動調整併優化業務佈局,以併購業務為龍頭,帶動IPO、再融資等各業務發展,聚焦近年來資本市場的標杆項目。

為業內津津樂道的項目有:首旅酒店集團首創海外現金收購、跨境換股整體交易,產業龍頭順豐速運借殼上市,廣藥白雲山再融資獲評新財富最佳再融資項目,大唐集團公司發行國內首批綠色公司債,賽納科技發行最大規模私募可交換債,鳳凰傳媒發行最大規模公募可交換債之一,鞏固市場優勢地位。

據Wind資訊統計,2016年華泰聯合證券主導的併購重組交易數量行業排名第一,交易金額行業排名第三。記者統計,華泰聯合證券在中國上市公司併購項目數量上已經連續5年位居行業第一。

股權融資業務穩中有升,2016年華泰聯合證券合併股權主承銷45次,合併股權主承銷金額人民幣794.05億元,根據Wind資訊統計數據,報告期內華泰聯合證券股權承銷業務主承銷金額行業排名第三。

2016年,債券市場仍處於發展快車道,市場增量和存量規模繼續擴大,創新品種不斷豐富,與此相應,華泰聯合證券債券承銷規模實現顯著增長,公司合併債券主承銷128次,合併債券主承銷金額人民幣1716.35億元,同比增長170%。

金融產品多樣化助推資管規模提升

2016年,資產管理行業的政策環境發生了重大變化,一方面是國家大力支持資管創新,為實體經濟輸血,另一方面又嚴控、規範通過層層嵌套、通道等方式規避監管進行套利的模式,是最為考驗資產管理機構創新能力和經營戰略的1年。

在此背景下,券商資管紛紛在嚴控風險基礎上加大業務創新力度,以多樣化的金融產品滿足客戶多元化的投融資需求,華泰證券資管公司也不例外。

2016年,華泰證券資管業務產品線更加均衡,固定收益投資保持優勢;主動管理能力提升,在銀證業務穩步發展的基礎上,委外投資業務發展迅速;資產證券化領域引領了多項行業創新,發行的江蘇銀行融元1號資產支持專項計劃為全國首單票據收益權ABS,太平人壽保單質押貸款2016年第一期資產支持專項計劃為國內首單保單質押ABS,京東金融2016年第一期保理合同債權資產支持轉向計劃為國內首單互聯網保理ABS,江蘇銀行融銀1號資產支持專項計劃為國內首單銀票收益權ABS,在基礎資產的挖掘和產品創新方面,均具有行業開拓意義。

天下武功,唯創新不破。多樣化的金融產品助推了華泰證券資管業務規模的提升,資管業務規模和行業地位已躋身券商資管第一方陣,資產管理業務總規模突破人民幣8,800億元,排名位居行業前列。

此外,華泰資管公司已於2016年獲得了公募基金管理業務資格,目前已在積極籌備公募產品的申報及發行工作。

國際化發展佈局邁出關鍵步伐

這兩年,在資本市場雙向開放的深度和廣度日益深化的背景下,跨境財富管理及投融資需求日益增加,擁有深厚客戶基礎的中資券商,終於迎來了國家戰略和市場需求雙輪驅動的國際化佈局新機遇。

在此背景下,華泰證券近年來大力推進國際化戰略,積極推動境內外業務聯動,著力打造海外發展的業務平台。在此前完成A+H股佈局、華泰金控(香港)增資之後,2016年,華泰證券完成收購美國領先的統包資產管理項目平台AssetMark,公司海外業務佈局繼續延伸,國際化進程加速,業務領域拓寬,將進一步提升公司綜合收益、市場競爭力和國際影響力。

華泰證券國際化最大的特色是,並非某一業務或者某一板塊的單兵突進,而是逐步推進投行、研究、FICC和資產管理等業務領域的跨境一體化運作,在跨境併購領域已經率先實現突破。報告期內,華泰金控(香港)不斷深化業務條線管理與資源整合,實現了業務轉型和升級,轉變為擁有多業務條線的金融服務平台。

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