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華泰證券資管助力中信銀行首單票據ABS發行

华泰证券002

華泰資管-中信銀行睿信1號資產支持專項計劃已取得上海證券交易所無異議函,並於今日發行成立。這是華泰證券(上海)資產管理有限公司與中信銀行合作的第一單票據ABS業務,標誌著繼拔得業內票據ABS頭籌後,華泰證券資管在商業銀行間快速復制及迭代票據ABS業務的新里程,進一步繁榮了國內票據市場的證券化。

睿信1號由華泰證券資管擔任管理人,中信銀行擔任原始權益人代理人及服務機構。據了解,本次華泰證券資管共取得上海證券交易所關於華泰資管-中信銀行睿信1-20號資產支持專項計劃共100億發行額度,其中睿信1號募集總規模52530萬元,基礎資產為全電子化商業承兌匯票、有效防範了紙質票據風險、安全性較高,且優化了交易結構及增信措施,將票據的保證金做質押擔保、風險較低,中誠信證券評估有限公司給予AAA評級。

睿信1號也是中信銀行首單票據ABS業務,由總行牽頭指導,多家分行跨地域發行,體現了中信銀行強大的實力和卓越的執行力。睿信1號的發行,將助力中信銀行增加業務種類和中間業務收入,優化金融結構;助力中信銀行企業客戶提升應收票據周轉率,拓展了融資渠道、增強企業的直接融資能力。

近年來,商業票據已逐漸成為企業重要的短期融資工具之一。據央行數據顯示,2015年全國企業累計簽發商業匯票22.4萬億元,累計票據貼現、轉貼現發生額102萬億元。在“資產荒”背景下,票據業務憑藉其風險較低、流動性較高等優勢獲得市場的青睞。

票據資產證券化解決了部分擁有較高信用評價基礎資產的中小企業無法參與債券市場直接融資的問題,不僅豐富了投資者,也極大激活了市場潛力,對於促進金融脫虛入實、對實體經濟的發展及經濟結構的調整起到了積極作用。

通過持續的創新和探索,華泰證券資管在ABS業務領域積累了明顯優勢,其創新能力、產品設計能力和銷售能力均得到合作夥伴及市場的肯定,尤其在金融業擁有先發優勢,以保單質押、票據收益權等作為基礎資產的ABS項目行業首單均由華泰證券資管牽頭完成。目前,華泰證券資管正與多家商業銀行進行票據ABS項目合作,基礎資產涵蓋多種優質商票、銀票,力爭在票據ABS領域做到創新爭先並保持領先地位。

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